????金屬產(chǎn)品
????1銅外盤走勢：隔夜倫銅寬幅振蕩，尾盤收跌1.1%至8258美元，略高于滬銅收市時的8235美元。目前倫銅雖遠(yuǎn)高于M200之上，但本周來銅價以高位弱勢整理為主，19日倫銅持倉連續(xù)第二日減少4754，表明高位有逢高獲利盤，亦暗示有望迎來進(jìn)一步的技術(shù)回調(diào)。消息方面：1.歐元區(qū)9月綜合PMI初值為45.9，創(chuàng)下自09年6月以來的新低，其中。歐元區(qū)9月服務(wù)業(yè)PMI表現(xiàn)不佳，而制造業(yè)PMI指數(shù)初值為46，稍好于預(yù)期但仍處于50之下，疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再次引發(fā)了市場對歐元區(qū)乃至全球經(jīng)濟(jì)增長的憂慮。2.日本8月電線電纜發(fā)運量連續(xù)第四個月增加，因建筑業(yè)需求自去年遭遇3.11地震后攀升。現(xiàn)貨方面:9月20日現(xiàn)銅貼水120—貼水30元/噸，貼水?dāng)U大。據(jù)上海有色網(wǎng)報道，銅市看多情緒趨于謹(jǐn)慎，現(xiàn)銅供應(yīng)增加，貼水?dāng)U大，中間商擇機(jī)入市，下游按需接貨，成交氛圍一般。同時，最近的倫銅0-3月現(xiàn)貨貼水17.5美元/噸，較前一日持平。庫存方面:9月20日倫銅庫存劇增7775噸至220350噸，同時注銷倉單占庫存比下跌至16.1%，暗示短期庫存減速將放緩。滬銅庫存方面，截至9/14，上期所庫存重新增加5328噸至156401噸，鑒于目前其庫存處于歷年同期水平之上，企業(yè)補(bǔ)庫積極性將受限。觀點總結(jié)：隔夜倫銅振蕩收跌至8258美元，今日早盤倫銅高開高走至8294美元受此影響，滬銅1301合約料開至59650元附近。今日無重要風(fēng)險事件，市場將以消化昨日全球糟糕的制造業(yè)PMI為主，銅價延續(xù)區(qū)間振蕩的概率較大，建議操作上于60000-59000之間高拋低吸為主，止損各300元/噸。
????2鋁
????外盤走勢：隔夜倫鋁穩(wěn)步下挫，尾盤大跌1.68%至2101美元，略低于滬鋁收市時的2110美元。目前倫鋁較此波反彈高點2199美元回調(diào)近4.5%。本周來倫鋁持倉一改此前的增倉之勢，轉(zhuǎn)為減少，暗示逢高有獲利盤離場，加劇回調(diào)力度。消息方面：1.昨日各國先后公布的9月制造業(yè)PMI初值表現(xiàn)均不佳，同時美國9月15日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為38.2萬人，高于預(yù)期的37.5萬人，表明美國就業(yè)市場仍未明顯改善。2.今年全球8月原鋁產(chǎn)量減少1.6萬噸至207,4萬噸，較去年同期的218.5萬噸下降11.1萬噸?，F(xiàn)貨方面：9月20日現(xiàn)鋁貼水120-貼水80元/噸，貼水略擴(kuò)。據(jù)上海有色網(wǎng)報道，現(xiàn)鋁市場看空情緒升溫，部分貿(mào)易商積極調(diào)價至15500元/噸出貨，而下游接貨謹(jǐn)慎，維持按需采購，整體市況氣氛平淡。
????庫存方面：9月20日倫鋁庫存小幅增加1825噸至508000噸，近兩周來累計增加18.7萬噸，接近于歷史高點5125800噸，但倫鋁庫存中有超過70%多為融資倉單，其可用性庫存并不高。滬鋁方面，截止9/14，上期所滬鋁庫存連續(xù)第九周增6140噸至387176噸，累計增近8.2萬噸，目前且創(chuàng)下去年4月22日當(dāng)周以來的新高。觀點總結(jié)：隔夜倫鋁連跌四日至2101美元，今日早盤倫鋁開至2112美元，受此影響，滬鋁1212合約料開至15700元附近。近來鋁市內(nèi)外基本面并未跟隨全球量化寬松的貨幣政策而有所好轉(zhuǎn)反而進(jìn)一步惡化，再配合技術(shù)回調(diào)需求，此波鋁價的回抽確認(rèn)料還未結(jié)束，日內(nèi)仍以振蕩偏弱對待。建議滬鋁1212合約背靠15800之下逢高短空為主，目標(biāo)看至15650-15600元。
????3鋼材
????外盤：LmeS鋼DZ報收343美元/噸，漲8美元/噸。
????現(xiàn)貨市場：8mm Q235高線價格：3630，漲30元/噸；20mm HRB400螺紋鋼價格：3640，持平
????消息：(1) 國稅總局官員：房產(chǎn)稅試點范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大 (2) 季末資金面緊繃，央行本周放量逆回購2350億(3) 8月全球粗鋼產(chǎn)量1.24億噸，產(chǎn)能利用率大降(4)63.5%印度粉礦9月20日CIF參考報價112美元/噸，跌2美元/噸。
????庫存：上海交易所螺紋鋼倉單日報為35008噸，減1448。
????小結(jié)：周四RB1301合約增倉下挫。股市走低打壓市場人氣，今日關(guān)注華東地區(qū)主導(dǎo)鋼廠出臺9月下旬價格政策。操作上建議，回抽依托5日線拋空，止損向上20點。
????4焦炭
????現(xiàn)貨市場：焦炭現(xiàn)貨價格持維持在低位，部分地區(qū)有小幅上漲。一級冶金焦太原報價1375元/噸（車板含稅價），持平；天津港報價1550元/噸（平倉含稅價），持平。二級冶金焦太原報價1150元/噸（出廠價含稅），持平；河北唐山報價1310元/噸（到廠含稅價），漲10元/噸。
????消息：（1）中國9月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值47.8 前值47.6（2）中國煤炭工業(yè)協(xié)會:全年煤炭供大于求壓力很大（3）井礦焦?fàn)t煤氣綜合利用項目開工
????庫存：大商所焦炭倉單日報為0張，減300。
????小結(jié)：周四J1301合約承壓下行?，F(xiàn)貨上，山西報價持續(xù)低位運行，但現(xiàn)貨電子盤報價破位下行，技術(shù)面上KD指標(biāo)死叉向下。操作上建議，1450附近跟空，止損1470。
????5鋅外盤方面：
????周四美指小幅反彈，LME鋅低位整理，報2103.5點，跌0.92%?，F(xiàn)貨與庫存：上?，F(xiàn)貨20日報0#鋅15300-15400元/噸，跌50，貼水310-貼水210元/噸；現(xiàn)貨市場鋅價維持高位，冶煉廠出貨積極，貿(mào)易商依舊保持積極的出貨態(tài)度，但下游接貨較少，多按需采購。9月20日LME鋅庫存為980050噸，上漲59725噸。消息面：（1）央行昨日在公開市場開展了550億元7天期和1050億元28天期逆回購操作，據(jù)此計算，本周公開市場凈投放1010億元；（2）據(jù)倫敦9月19日消息，國際鉛鋅研究小組(ILZSG)周三公布月報顯示，今年前七個月，全球鋅市供應(yīng)過剩13.5萬噸。行情總結(jié)：
????盡管昨日滬鋅1212大幅下跌，但考慮到均線多頭排列，多頭主力仍然控盤，價格有望在10日線附近形成支撐，但市場已對美、日等國的貨幣寬松政策感到疲憊，匯豐PMI反彈無力，空頭格局緩慢形成，但短期下跌空間不大。操作上，投資者可背靠15500點短多，止損15400點，前期多單逢高離場。
????6鉛外盤方面：
????周四美指反彈至79.4附近，LME鉛低開后尾盤走高，報2253.5點，跌幅為0.51%?，F(xiàn)貨與庫存：上?，F(xiàn)貨鉛20日報15700-15800元/噸，較上個交易日持平，貼水385-貼水285元/噸?，F(xiàn)貨市場報價依舊平穩(wěn)，普通1#鉛錠價格大約在15750元/噸左右，市場按需采購為主導(dǎo)，無明顯買漲買跌意識，成交情況平淡。9月20日LME鉛庫存為283875噸，下降2075噸。消息面：（1）央行昨日在公開市場開展了550億元7天期和1050億元28天期逆回購操作，據(jù)此計算，本周公開市場凈投放1010億元；（2）國際鉛鋅研究小組(ILZSG)周三公布月報顯示，今年前七個月，全球鉛市供應(yīng)過剩4.9萬噸。行情總結(jié)：
????LME鉛基本下破5日線，顯示1月高點難以突破，一個多月來的快速上漲行情首度陷入盤整階段。由于鉛蓄電池旺季已過，精鉛消費轉(zhuǎn)入疲軟狀態(tài)，滬鉛1211價格難以得到支撐。不過，鑒于扭轉(zhuǎn)均線多頭排列之勢還仍需時間，滬鉛1211或?qū)⒃?6000點附近持續(xù)整理，投資者觀望為主，若反彈至16100上方可反手做空。
????7黃金
????外盤表現(xiàn)：周四中美歐公布的多項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，市場焦點開始轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)增長前景，市場風(fēng)險情緒低落，現(xiàn)貨金小幅收低。倫敦金開盤1770.29美金/盎司，收于1768.51美金/盎司。
????消息方面：1. 美國9月15日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少0.3萬人，至38.2萬人，預(yù)期為37.5萬。 2. 歐元區(qū)9月Markit綜合PMI初值自8月終值46.3下降至45.9，預(yù)期為46.6。其中制造業(yè)PMI自45.1上升至46.0，創(chuàng)下6個月高點，好于45.5的預(yù)期；而服務(wù)業(yè)PMI自47.2下滑至46.0，不及47.7的預(yù)期，創(chuàng)下38的月低點。 3. 中國9月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)預(yù)覽值小幅升至47.8 4. 俄羅斯央行8月減持10萬盎司黃金儲備
????現(xiàn)貨市場：上海黃金交易所現(xiàn)貨9999金報收359.11元/克，下跌0.79元/克
????倉單庫存：交易所倉單報561千克，無增減。
????ETF持倉方面：SPDR Gold Trust黃金持倉量截至9月20日為1308.41噸，增3.01噸。
????觀點總結(jié)：周四中歐相繼公布的PMI數(shù)據(jù)均表現(xiàn)欠佳，而美國當(dāng)周申請失業(yè)人數(shù)也差于預(yù)期，對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂再起，金銀價格先抑后揚略有收低。技術(shù)上看，金價短期1755附近的趨勢承接較強(qiáng)，價格局部在1755-1780形成區(qū)間整理結(jié)構(gòu)，短線注意價格的突破情況，不排除金價突破1780后慣性上探千八關(guān)口可能。操作上，中線330多單持有，止損保護(hù)移動348，短線建議觀望為主。
????8白銀
????外盤表現(xiàn)：周四中美歐公布的多項經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲軟，市場焦點開始轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)增長前景，市場風(fēng)險情緒低落，現(xiàn)貨銀小幅收高。倫敦銀開盤34.61美金/盎司，收于34.67美金/盎司。
????消息方面：1. 美國9月15日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)減少0.3萬人，至38.2萬人，預(yù)期為37.5萬。 2. 歐元區(qū)9月Markit綜合PMI初值自8月終值46.3下降至45.9，預(yù)期為46.6。其中制造業(yè)PMI自45.1上升至46.0，創(chuàng)下6個月高點，好于45.5的預(yù)期；而服務(wù)業(yè)PMI自47.2下滑至46.0，不及47.7的預(yù)期，創(chuàng)下38的月低點。 3. 中國9月匯豐制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)預(yù)覽值小幅升至47.8 現(xiàn)貨市場：上海黃金交易所現(xiàn)貨白銀T+D 報收7200元/千克，跌72元/千克
????倉單庫存：交易所倉單報318640千克，增加11886千克。
????ETF持倉方面：iShares Silver Trust白銀持倉量截至9月21日為9940.66噸，增57.26噸。
????觀點總結(jié)：周四中歐相繼公布的PMI數(shù)據(jù)均表現(xiàn)欠佳，而美國當(dāng)周申請失業(yè)人數(shù)也差于預(yù)期，對全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂再起，現(xiàn)貨白銀高位整理后小幅收高。技術(shù)上看，白銀再度守穩(wěn)34短期趨勢支撐，價格短線不排除慣性沖擊中期平臺壓力35-35.50關(guān)口可能，但連續(xù)上漲獲利回吐壓力并未得到有效釋放，局部沖高受阻后有進(jìn)入局部修正周期可能。操作上，AG1212合約5800附近中線多單持有，止損保護(hù)移動6480，前期提示6450附近及短多可參考7400-7600逢高分批減持為主。
????農(nóng)產(chǎn)品 1棉花
????外盤走勢：美國期棉周四收低,因投資人獲利了結(jié).市場雖彌漫著對經(jīng)濟(jì)的悲觀氣氛,但棉花市場本周表現(xiàn)出比其它許多大宗 商品更強(qiáng)的抗跌性.洲際交易所(ICE)12月合約CTZ2結(jié)算下跌1.19美分,或1.6%,報每磅75.22美分.盤中交投區(qū)間介于76.40和 75.05美元之間.該合約周四跌幅是9月12日以來最大.
????消息面：
????1、盡管國際市場需求低迷，但印度出口商則開始著眼于遠(yuǎn)期交易。他們預(yù)期市場價格將回升，出口商正在以34,400- 35,000盧比/ candy( 356公斤)的價格簽訂11月交貨的遠(yuǎn)期合同。
????2、河南棉花協(xié)會：棉花價格穩(wěn)中小幅上漲。
????現(xiàn)貨方面：棉花指數(shù)328價格為18650元/噸，與上一交易日上漲8元/噸。
????倉單庫存：交易所注冊倉單為1125張，較上一交易日減少10張，有效預(yù)報為13張。（每張對應(yīng)棉花40噸）。觀點總結(jié)：受收儲影響，棉花現(xiàn)貨價格近期仍呈穩(wěn)中有漲走勢，對鄭棉期價構(gòu)成一定支撐。技術(shù)上，鄭棉1301合約縮量運 行，缺乏市場增量資金，預(yù)計短期維持振蕩整理走勢。操作上，短線逢高拋空。
????2豆類
????外盤：因多頭清盤和單產(chǎn)預(yù)期，CBOT豆類收低，11月大豆期貨下跌50.6美分收于1618.6美分/蒲，12月豆粕合約下跌17.2美元報收于483.1美元/短噸。
????消息：國際方面，貿(mào)易主管周三稱，臺灣早餐大豆采購協(xié)會（BSPA）高雄分會在將于周四結(jié)束的招標(biāo)中尋購4-6萬噸美國或南美大豆。該協(xié)會尋購的船貨要求在4月26日-5月10日運抵；國內(nèi)方面，貿(mào)易商周三表示，為抑制食品通脹并緩解美國谷物帶大旱帶來的供應(yīng)吃緊問題，中國國儲大豆銷售將持續(xù)到2013年。
????現(xiàn)貨方面，國內(nèi)產(chǎn)區(qū)黑龍江地區(qū)油廠大豆收購價大多處于3960-4480元/噸，農(nóng)民惜售氣氛濃厚；豆類進(jìn)口價格方面，國內(nèi)主要港口大豆分銷價格基本處在4950-5100元/噸，國內(nèi)沿海油廠豆粕報價約在4380-4580元/噸，成交一般。
????倉單：大豆，18551張，較上一交易日減少40張；豆粕，3491張，無變化。
????天氣方面，國內(nèi)大豆主產(chǎn)區(qū)黑龍江晴有時多云天氣，其中，大興安嶺北部、黑河多云有陣雨；美國大豆主產(chǎn)區(qū)周五中部至東部地區(qū)有陣雨，西部地區(qū)天氣干燥；周六和周日天氣干燥。周五西北部氣溫接近至低于正常水準(zhǔn)，中部和南部接近至高于正常水準(zhǔn)，周六東部地區(qū)氣溫接近至低于正常水準(zhǔn)，西部氣溫低于正常水準(zhǔn)，周日氣溫接近至低于正常水準(zhǔn)。 總結(jié)：多頭清盤和單產(chǎn)預(yù)期，隔夜CBOT豆類大幅收低，昨日國內(nèi)豆類延續(xù)整理走勢。就目前而言，豆類市場在經(jīng)過連續(xù)大幅下跌后，期價小幅波動，短期行情或?qū)⑾萑胝袷幹?。建議投資者短線交易為主，M1301下方支撐位在3970元/噸附近，上方壓力位在4150元/噸附近。
????3油脂
????外盤：跟隨大豆走勢，CBOT豆油收低，12月豆油收盤55.05美分/磅，下跌1.2美分；受庫存增加打壓，BMD12月毛棕櫚油期貨下跌39令吉收于2820令吉/噸。
????消息：國際方面，據(jù)交易商周四介紹，韓國的MFG周三晚些時候通過競標(biāo)購買了55000噸豆粕。該集團(tuán)介紹，從國際四大糧食之一的ADM購買的美國產(chǎn)豆粕將于2013年1月5日運抵韓國釜山和平澤港，但沒有透露價格信息；國內(nèi)方面，商務(wù)部市場運行司發(fā)布本期商務(wù)預(yù)報，9月10日至16日，商務(wù)部重點監(jiān)測的全國36個大中城市食用油零售價格比前一周上漲0.2%。其中，花生油價格比前一周上漲0.2%，比3月底上漲9.3%。
????現(xiàn)貨：昨日油脂報價基本穩(wěn)定，其中，沿海四級豆油約為9550-9750元/噸，港口棕櫚油報價集中在7550-7900元/噸，國內(nèi)四級菜油出廠價格處于11000-11500元/噸水平，成交一般。
????倉單：豆油，8477張；棕櫚油，360張，較上一交易日減少395張；菜籽油，14990張，較上一交易日減少1000張。
????產(chǎn)區(qū)天氣：國內(nèi)油菜籽主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)降雨，其中，貴州南部、湖南、江西等地有大雨，局部地區(qū)暴雨；國外，油菜籽主產(chǎn)區(qū)加拿大中部和西北部有小到中雨。
????觀點總結(jié)：昨日國內(nèi)油脂漲跌不一，菜籽油表現(xiàn)較強(qiáng)。就目前而言，油脂在經(jīng)過連續(xù)下跌后受到一些買盤支撐，但總體上仍然呈現(xiàn)振蕩態(tài)勢。建議投資者短線交易為主，激進(jìn)投資者可以輕倉短空，Y1301合約下方支撐位在9780元/噸附近，上方壓力位在9980元/噸附近。
????4玉米
????周四CBOT玉米期貨下跌，因受到大豆期貨下跌、季節(jié)性收割壓力和技術(shù)性拋盤打壓。12月玉米期貨合約下跌了10.5美分，報收746美分/蒲式耳。消息面：
????1、布宜諾斯艾利斯谷物交易所周四表示，阿根廷2012/13年度玉米播種開局良好，因潮濕的土壤激勵播種，很多分析師認(rèn)為單產(chǎn)將創(chuàng)紀(jì)錄。
????2、美國農(nóng)業(yè)部9月20日公布的報告顯示：截止到9月13日日當(dāng)周美國當(dāng)前市場年度玉米出口銷售凈增6.99萬噸，新銷售18.84萬噸。交易所倉單庫存：玉米倉單為6967張現(xiàn)貨價格:
????據(jù)吉林省遼源市貿(mào)易商處獲悉，當(dāng)?shù)貍€人糧庫收購水分14.5%玉米價格為2360元/噸，出庫價格為2380-2400元/噸。當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商手中存糧無幾，售糧活動已經(jīng)進(jìn)入尾聲。因近期市場需求疲弱，貿(mào)易商普遍出庫放緩。部分貿(mào)易商迫于出庫壓力大，進(jìn)而小幅調(diào)低出庫價格以搶占有限的出庫機(jī)會。操作建議：
????玉米高開高走連續(xù)三日收陽線，由于存糧成本不斷增加，存儲玉米利潤空間有限，預(yù)計陳玉米下跌空間不大，我們建議投資者玉米1301合約多單謹(jǐn)慎持有不動。
????5強(qiáng)麥
????周四，CBOT軟紅冬小麥期貨下跌,受美元走強(qiáng)打壓,但空頭回補(bǔ)和技術(shù)性買盤對小麥期貨有支撐。CBOT12月小麥合約下跌2.0美分/蒲式耳，報收879.4美分/蒲式耳。 消息面：
????1、農(nóng)業(yè)部提出明年夏季糧油穩(wěn)定發(fā)展目標(biāo)，今年秋冬種生產(chǎn)上要力爭冬小麥面積穩(wěn)定在3.39億畝
????2、美國農(nóng)業(yè)部9月20日公布的報告顯示：截止到9月13日當(dāng)周美國當(dāng)前市場年度小麥出口銷售凈增48.9萬噸，新銷售52.33萬噸。交易所倉單庫存：強(qiáng)麥倉單為47884張現(xiàn)貨市場：
????河北石家莊2012年產(chǎn)3等普通白小麥平均入廠價格2260元/噸，與19日持平，特一粉出廠價格2680元/噸，比上周五上揚20元/噸。雞澤縣糧食局2011年本地產(chǎn)8901白小麥?zhǔn)召弮r格2100元/噸,與19日持平，特制一級小麥粉出庫價2620元/噸，與19日持平，特制二級小麥粉出庫價2520元/噸，與19日持平，標(biāo)準(zhǔn)粉出庫價2420元/噸，與19日持平，普通粉出庫價2320元/噸，與19日持平。操作建議：強(qiáng)麥1301合約經(jīng)過兩日上漲后，目前高位震蕩收上影線，多頭走勢未改，目前產(chǎn)區(qū)糧庫儲存優(yōu)質(zhì)小麥意愿增加，國儲托市收購效果漸顯，國儲競價銷售小麥的成交率也有所上升，且隨著天氣轉(zhuǎn)涼，面粉有望逐漸進(jìn)入消費旺季，基本面對強(qiáng)麥長期利多，操作上我們建議投資者強(qiáng)麥前期多單可謹(jǐn)慎持有。
????6早秈稻
????周四，CBOT糙米合約低開高走收下影線，受空頭回補(bǔ)影響。CBOT11月糙米合約上漲7.1美分/英擔(dān)，報收1519.0美分/英擔(dān)。消息面：
????1、 20日，安徽糧食批發(fā)交易市場及其聯(lián)網(wǎng)市場舉行國儲稻谷競價銷售交易會，本次交易會計劃銷售2009年中晚秈稻2476噸，實際成交1669噸，成交率67.41%。
????2、 目前距秋糧大面積收獲還有１０多天時間。據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)情調(diào)度和專家分析，今年秋糧面積增加，長勢均衡，穗數(shù)、粒重等產(chǎn)量要素看好，如果南方晚稻地區(qū)近期不發(fā)生嚴(yán)重寒露風(fēng)，秋糧將繼續(xù)增產(chǎn)，全年糧食有望實現(xiàn)“九連增”。交易所倉單庫存：早秈稻倉單為1511張。現(xiàn)貨市場：
????江西九江糧食批發(fā)交易市場2011年本地產(chǎn)3級早秈稻谷批發(fā)價2600元/噸，與19日持平，2011年本地產(chǎn)3級晚秈稻谷火車板價2660元/噸，與19日持平，2011年本地產(chǎn)標(biāo)一早秈米批發(fā)價3800元/噸，與19日持平，2011年本地產(chǎn)標(biāo)一晚秈米批發(fā)價3880元/噸，與19日持平，特等秈糯米批發(fā)價格5000元/噸，與19日持平。操作建議：秈稻1301合約橫盤震蕩，目前考驗60日均線支撐，粳稻拍賣成交率有所上升，一些省份的中晚秈稻市場收購價格高于國家的最低收購價，預(yù)計秈稻回調(diào)空間有限，我們建議投資者前期秈稻多單繼續(xù)持有。
????7白糖外盤:
????隔夜ICE原糖期貨小幅上漲，重回19美分上方，據(jù)稱有部分巴西制糖廠因降雨和價格仍接近兩年低位而關(guān)停產(chǎn)。最終ICE主 力10月糖期貨合約漲0.25美分，漲幅1.3％，報收每磅19.21美分，今日的交投區(qū)間在昨日區(qū)間內(nèi)。價格繼續(xù)持于9月6日觸及的 兩年低位18.81美分上方?；久嫦ⅲ?/p>
????1、Datagro上修巴西中南部甘蔗產(chǎn)量預(yù)估 ，2012/13年度中南部糖廠或壓榨5.1213億噸甘蔗，之前預(yù)估為5.087億噸。
????2、印尼：或超越中國成為全球頭最大原糖進(jìn)口國 國內(nèi)現(xiàn)貨：
????柳州中間商報價5850--5860元/噸，報價持穩(wěn)，南寧中間商報價5880--5900元/噸，各制糖集團(tuán)報價5900元/噸，整體報價有 小幅上調(diào)，成交一般。庫存?zhèn)}單（張）：1527，有效預(yù)報50。國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)天氣情況：
????全區(qū)大部有陣雨，其中桂北局部有中到 大雨。南寧市陰天有陣雨，偏東風(fēng)1-2級，最 高氣溫28℃，最低氣溫23℃?？偨Y(jié)：
????20日開展50萬噸的收儲，市場預(yù)期下，推多鄭糖期價，但上方壓力仍重。技術(shù)上，鄭糖1301合約受短期均線交織匯集作用 ，期價陷入橫盤走勢，短期難有大的方向性變化。操作上，短線5550——5250元/噸區(qū)間操作。
????化工品 1 PTA
????1、20日亞洲PX市場估價下跌50美元至1499.5美元/噸FOB韓國和1520.5美元/噸CFR中國臺灣/中國大陸。2、中石化上調(diào)9月PTA掛牌價格，執(zhí)行8700元/噸，較之前上調(diào)200元/噸。3、據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，8月份PTA(含QTA）進(jìn)口量為41.9萬噸，PX進(jìn)口量為46.7萬噸，MEG進(jìn)口量為65.9萬噸。
????現(xiàn)貨價格：華東市場報盤價格在8450-8500元/噸左右，遞盤價格在8350元/噸左右，預(yù)計商談價格維持在8400元/噸附近，市場心態(tài)疲軟，商談有限；美金盤臺產(chǎn)船貨報盤價格在1110-1115美元/噸附近，遞盤價格在1100美元/噸左右，預(yù)計實際商談在1105美元/噸左右；韓產(chǎn)船貨報盤價格在1100美元/噸附近，遞盤價格在1090元/噸左右，預(yù)計實際商談在1095美元/噸左右，市場貨源較少，實際商談有限。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單為0張，有效預(yù)報為0張。觀點總結(jié)：報道稱委內(nèi)瑞拉煉廠發(fā)生火災(zāi)推動美國汽油期貨大漲，國際原油出現(xiàn)回升；亞洲PX現(xiàn)貨報價繼續(xù)大幅下調(diào)，現(xiàn)貨動態(tài)利潤處于-400至-600元/噸。部分供應(yīng)商9月PTA掛牌價上調(diào)至8700元/噸，國際原油及亞洲PX價格大幅回落，上游成本支撐有所松動，新增產(chǎn)能投放將壓制上方空間，短期面臨調(diào)整走勢。PTA現(xiàn)貨市場報價回落，市場商談有限，江浙市場滌絲行情穩(wěn)中有跌，下游面料市場銷售仍顯一般。PTA 1301合約低開低走，期價跌破7800關(guān)口進(jìn)一步下行，短線考驗7650一線支撐，預(yù)計維持弱勢震蕩走勢。操作上，反彈依托7800短空。
????2 連塑
????消息面：1、本周華北地區(qū)PE庫存較上周庫存總數(shù)增加約300噸左右，線性庫存較上周減少約700噸左右，目前貿(mào)易商及下游廠家?guī)齑娌欢?，但由于后市信心不足，補(bǔ)貨意向不強(qiáng)。2、印度燃?xì)夤颈硎酒湔幵趯⑹突た倧S乙烯產(chǎn)量從41萬公噸增加至90萬公噸的后期階段。
????現(xiàn)貨市場：現(xiàn)貨市場保持平穩(wěn)。美國LLDPE報1432—1455美元,持平；西北歐市場跌40歐元，報1350--1355歐元，遠(yuǎn)東報1350美元，中東報1333元美元，均持平。國內(nèi)現(xiàn)貨市場報價多數(shù)上漲。7042料，東北大慶報11300；華北齊魯報11080；余姚揚子石化報11300；廣州石化報11100；武漢茂名報11100；西北獨山子報11300元，均與昨日持平。
????原料市場：日本石腦油跌4.75美元，報948.5美元。美國乙烯報57.75美分；西北歐報1402.5美元，均與昨日持平。CFR東北亞乙烯價格較前一交易日下滑5美元/噸，收于1320美元/噸。CFR東北亞乙烯價格周三較前一交易日下滑10美元/噸至1310美元/噸，CFR東南亞價格下滑2美元/噸至1303美元/噸。由于中東和北亞吃緊的船貨供應(yīng)，東南亞價格低于東北亞價格。由于亞洲石腦油價格下滑，東北亞乙烯廠家的利潤有所回升。東南亞利潤正在改善，但仍舊呈負(fù)數(shù)。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單報1240張，持平。
????觀點總結(jié)：昨日連塑減倉回落，五日均線被輕松擊穿，顯示短期仍有下探要求。美、日量化寬松在一定程度上推高國內(nèi)貨幣政策寬松預(yù)期，對連塑形成支撐。但原油高位回落削弱了市場信心，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)疲軟，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行對連塑形成一定的壓力。預(yù)計短期連塑仍有回落要求。操作上，投資者手中空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有。
????3PVC
????消息面：1、齊魯化工城PVC市場小幅震蕩為主，幅度約在10-20元/噸上下。S700/S1000多報在7040-7060元/噸附近。2、8月份，乙烯產(chǎn)量為117萬噸，同比下降1.9%。1-8月份，乙烯累計產(chǎn)量為995萬噸，同比下降3.6%。
????現(xiàn)貨市場：現(xiàn)貨報價穩(wěn)中微跌。華北乙烯法報7010元，跌10元。電石法報6480，持平；華東電石法報6650元，乙烯法報7050元，持平；華南電石法報6750，乙烯法報6850，持平；華中報6380元，持平。電石價格也無漲跌，華東地區(qū)報3710元，西北地區(qū)報3475元，均持平。
????庫存數(shù)據(jù)：交易所倉單報4981張， 持平。觀點總結(jié)：昨日PVC低開低走，持倉量大幅萎縮，顯示市場心態(tài)不穩(wěn)，投資者操作謹(jǐn)慎?；久嫔希l繁逆回購沖淡了國內(nèi)貨幣寬松的預(yù)期，但樓市調(diào)控依舊對PVC形成一定壓力。下游需求不振也對期價形成打壓，預(yù)計PVC將重回震蕩筑底格局。操作上，投資者暫時以日內(nèi)交易為宜。
????4 滬膠
????外盤走勢：東京工業(yè)品交易所(TOCOM)指標(biāo)橡膠期貨周四追隨原油價格下跌，因中國制造業(yè)數(shù)據(jù)疲弱激發(fā)外界擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)成長。TOCOM指標(biāo)2月期膠下降6.1日圓，或2.3%，結(jié)算價報每公斤253.9日圓。
????消息方面：1、截至9月10日日本生膠庫減少357噸,至一年新低的6,417噸；2、中石化繼中石油上調(diào)順丁橡膠后，上調(diào)順丁橡膠500--600元/噸。
????現(xiàn)貨方面：上海地區(qū)天然橡膠市場，云南全乳膠參考報價在23500-23700元/噸左右，海南全乳膠在23500元/噸左右，云南標(biāo)二膠有在20500-20800元/噸左右，高端在21000元/噸左右，SCR5在21500元/噸左右，越南3L膠在23900-24100元/噸左右（17%票），泰國3#煙片膠參考報價在25100元/噸（13%票）；終端補(bǔ)庫在進(jìn)行，現(xiàn)貨強(qiáng)勢依舊，不過高價下成交較為謹(jǐn)慎。
????倉單庫存：上期所天膠倉單30090噸，較上一個交易日減200噸。
????觀點總結(jié)：因匯豐中國制造業(yè)PMI初值為47.8，創(chuàng)兩個月新高，但仍未見明顯改善，市場悲觀心態(tài)短期內(nèi)難以改變，制造業(yè)形勢依舊嚴(yán)峻。供需方面，泰國的收儲資金已經(jīng)進(jìn)入市場，泰膠的價格有持穩(wěn)跡象。技術(shù)上，滬膠1301合約低開低走，短期內(nèi)將回補(bǔ)前期的跳空缺口，建議在24000處短空。
????5 甲醇
????消息方面：1、內(nèi)蒙古博源甲醇暫不報價；其100萬噸/年及35萬噸/年天然氣制甲醇裝置正常開車，日產(chǎn)3000噸左右，據(jù)悉當(dāng)?shù)啬炒髲S走貨價在2480元/噸出庫；2、山東新能鳳凰甲醇最新報盤執(zhí)行2780元/噸，實際出貨略低，其1#36萬噸/年煤制甲醇裝置及2#30萬噸甲醇裝置運行正常，日產(chǎn)2000噸左右，目前待市為主。
????現(xiàn)貨方面：江蘇港口甲醇市場報盤執(zhí)行2870-2900元/噸左右，太倉目前報盤多執(zhí)行2870-2880元/噸左右，而江陰報盤多執(zhí)行2880元/噸左右，南通地區(qū)報盤多在2900元/噸左右，上午期貨市場稍顯下挫，商談氣氛不佳，靜待期貨走勢，暫無成交聽聞。
????倉單庫存：鄭商所甲醇倉單300張，較上一個交易日持平。
????觀點總結(jié)：甲醇下游節(jié)前備貨情緒漸濃，接貨力度稍顯好轉(zhuǎn)，但是零星地區(qū)繼19日下調(diào)后仍有小幅補(bǔ)跌，。低價貨源對內(nèi)陸雖有沖擊但力度不大。西北地區(qū)仍然封盤為主，維市態(tài)勢明顯。技術(shù)上，甲醇1301合約低開低走，短期內(nèi)回測60日均線支撐，建議日內(nèi)在2800處短空，止盈2766。
????6 燃油
????外盤走勢：NYMEX原油期貨周四收盤接近持平，止住連續(xù)三日的拋售，但汽油期貨則因擔(dān)憂供應(yīng)短缺而大幅飆升。NYMEX11月合約收高12美分或0.1%，報每桶92.42美元。
????消息方面：1、截至9月15日當(dāng)周，日本商業(yè)原油庫存增加65萬千升，至1728萬千升；2、EIA公布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日當(dāng)周，美國原油庫存增加853萬桶，至3.6763億桶。
????現(xiàn)貨方面：黃埔到岸價進(jìn)口高硫180CST美金價691.25美元/噸，較上個交易日跌10.25美元，到岸貼水13美元/噸；進(jìn)口高硫380CST美金價676.5美元/噸，較上個交易日跌9.25美元；華南地區(qū)黃埔市場價：進(jìn)口高硫180CST過駁價5060元/噸；庫提價5050元/噸。
????倉單庫存：上期所燃油倉單19750噸，較上一個交易日持平。
????觀點總結(jié)：伊朗的變相出口或?qū)⒕徑庠统掷m(xù)高漲的態(tài)勢，拖累原油走勢。供需面上，航運終端需求低迷，貿(mào)易商庫存消耗緩慢，買方一般按需取貨。技術(shù)上，滬油1301合約仍受前期缺口壓制，預(yù)計后市仍將處于4800-5050區(qū)間振蕩，建議區(qū)間交易。
????股指期貨
????外盤指數(shù) 收盤 漲跌 漲幅 道瓊斯 13596.93 18.97 0.14% 納斯達(dá)克 3175.96 -6.66 -0.21% 標(biāo)普500 1460.26 -0.79 -0.05% 富時100 5854.64 -33.84 -0.57% 法國CAC40 3509.92 -21.90 -0.62% 德國DAX 7389.49 -1.27 -0.02% C0MEX黃金 1770.2 -1.5 -0.08% NYMEX原油 92.42 0.12 0.13% 美元指數(shù) 79.385 0.315 0.40% 小結(jié): 周四美國股市漲跌不一，歐股收低。疲軟的全球制造業(yè)和就業(yè)市場數(shù)據(jù)加劇了投資者對全球經(jīng)濟(jì)減速的擔(dān)憂。
????消息面： 1. 溫家寶：金融危機(jī)仍在持續(xù)，堅持政經(jīng)改革； 2. 9月匯豐PMI預(yù)覽值為47.8，處于近42個月低水平，連續(xù)第11個月處在榮枯線下方； 3. 央行昨日開展了550億7天期和1050億28天期逆回購，平抑資金價格； 4. 國稅總局官員：房地產(chǎn)稅最終會在全國實施； 5. 綜合PMI從8月份的46.3降至45.9,歐元區(qū)9月份商業(yè)活動萎縮速度加快，制造業(yè)PMI初值升至46.0； 6. 歐元區(qū)9月份消費者信心進(jìn)一步下降； 7. 8月美國領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)意外下降，表明經(jīng)濟(jì)缺乏動能； 8. 意大利下調(diào)今明兩年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期； 9. 國際貨幣基金組織將小幅下調(diào)全球增速預(yù)期。
????倉位、資金動態(tài)： 總持倉：減2.65%至91965手。IF1210主力前20名：多頭增12.8%至46742手，空頭增9.66%至54675手，凈空持倉減14.02%至13108手；主力前5名：凈空持倉減5.94%至20673手。當(dāng)前持倉變動因移倉換月造成，目前空頭優(yōu)勢仍然明顯。資金方面，昨日滬深兩市總成交金額為1155.9億元，和前一交易日相比增202.1億元，資金凈流出161.4億；資金全部呈現(xiàn)凈流出，排名較前的板塊為中小板、創(chuàng)業(yè)板、醫(yī)藥等。
????綜合點評： 內(nèi)盤：9月匯豐中國制造業(yè)PMI初值升至47.8 經(jīng)濟(jì)前景仍較為悲觀；同時，歐元區(qū)綜合PMI降至45.9，商業(yè)活動萎縮速度加快，全球經(jīng)濟(jì)前景陰影難散。溫家寶稱金融危機(jī)仍在持續(xù)，堅持政經(jīng)改革，暗示大規(guī)模投資刺激有限。此外，日方首相欲會晤中國官方緩和局勢。外盤，除PMI欠佳外，歐元區(qū)9月份消費者信心進(jìn)一步下降；8月美國領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)指標(biāo)意外下降，表明經(jīng)濟(jì)缺乏動能。意大利、國際貨幣基金組織下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。技術(shù)上，跌至前期低點附近，有一定的放緩。但綜合基本面、技術(shù)面，滬指2000點告破可能性較大。策略上，維持空頭思路，逢反彈做空。
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