?在經(jīng)濟(jì)走勢(shì)動(dòng)蕩時(shí)期，短期理財(cái)產(chǎn)品（1-3個(gè)月）市場(chǎng)成為各大機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的紅海。市民張女士近日在銀行購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，發(fā)現(xiàn)了一款33天的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率是4.2%，而41天的只有4.0%。有關(guān)專家指出，33天理財(cái)產(chǎn)品的到期日是9月29日，由于國慶長(zhǎng)假，意味著到賬日是10月8日或9日，這樣“預(yù)期收益率”也就被攤薄了，所以在選擇時(shí)一定小心。
????理財(cái)產(chǎn)品收益倒掛
????張女士從2010年開始喜歡上了購買短期銀行理財(cái)產(chǎn)品。8月底，張女士有幾筆短期理財(cái)產(chǎn)品到期，準(zhǔn)備再次購買理財(cái)產(chǎn)品。一家股份制銀行向其推薦了一款33天的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率是4.2%，而另一款41天的卻只有4.0%，張女士毫不猶豫地選擇了33天的理財(cái)產(chǎn)品。
????張女士回家后仔細(xì)研究了購買的理財(cái)產(chǎn)品，卻傻了眼。按照合同規(guī)定，這款產(chǎn)品到期日為9月29日，但理財(cái)產(chǎn)品資金至少也得次日到賬，而今年國慶、中秋假期從9月30日開始，該產(chǎn)品的實(shí)際到賬日最早也得10月8日。
????記者走訪部分銀行時(shí)發(fā)現(xiàn)，最近發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品的銀行不在少數(shù)，不少理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)到期日為9月28日或9月29日，故而期限短的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率反而高過期限長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。如一家股份制銀行8月29日發(fā)行的一款30天期限的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期最高年化收益率高達(dá)4.6%；而另一款類似產(chǎn)品，62天的投資期限，預(yù)期收益僅為3.8%。
????統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月25-31日銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)量?jī)r(jià)齊升，共有73家銀行發(fā)行618款本外幣理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比增長(zhǎng)98款；平均預(yù)期年化收益率（不含結(jié)構(gòu)性的本幣產(chǎn)品）升至4.21%，環(huán)比上漲0.05個(gè)百分點(diǎn)。
????“空窗期”將收益率攤薄
????銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的合同一般約定“到期日后的兩個(gè)銀行工作日內(nèi)為到賬日”。不明真相的投資者可能一不小心就著了銀行的“道”。
????理財(cái)師馬柯認(rèn)為，有些產(chǎn)品表面上期限短、收益率高，但到期日為9月29日，這就意味著資金需跨過8天的國慶小長(zhǎng)假，在10月8日或9日才能到賬。因?yàn)楦骷毅y行“理財(cái)收益及理財(cái)本金在投資到期日與資金實(shí)際到賬日之間不計(jì)利息”的規(guī)定，長(zhǎng)假期間銀行并不會(huì)支付利息。平攤下來，實(shí)際收益率要低于期限長(zhǎng)、收益率低的產(chǎn)品。
????那張女士的選擇將減少多少收益？馬柯就兩款產(chǎn)品算了一筆賬。根據(jù)張女士購買的理財(cái)產(chǎn)品，33天年化收益率4.2%和8天的“0利息”綜合計(jì)算，實(shí)際收益只有3.38%左右。而存期41天的產(chǎn)品投資期限是從8月28日-10月8日，恰好避過了長(zhǎng)假“零利息”的尷尬，4.0%的收益率“實(shí)打?qū)崱薄?/p>
????以投資10萬元分別購買這兩款產(chǎn)品計(jì)算，購買33天期產(chǎn)品，預(yù)期收益為379.73元，到賬日為10月8日或9日；購買41天期產(chǎn)品，預(yù)期收益為449.32元，到賬日為10月9日或10日。兩者購買和到賬日期均相同，但收益卻相差69.59元。
????表面上看來期限短的理財(cái)產(chǎn)品收益高過兩個(gè)月甚至期限更長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，但因?yàn)榈狡谌铡扒》辍遍L(zhǎng)假開始，資金將會(huì)無故遭遇近一周的“空窗期”，產(chǎn)品的實(shí)際收益率會(huì)被拉低一個(gè)檔次。馬柯提醒：“投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不要看收益率高就盲目購買，還要計(jì)算資金到賬的時(shí)間成本。”（據(jù)瀟湘晨報(bào)）
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