????銀行理財(cái)又到了半年盤點(diǎn)的時(shí)候了，各家銀行的成績單總體來看還算不錯(cuò)。據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)，2012年上半年到期銀行理財(cái)產(chǎn)品共12936款。有8083款產(chǎn)品公布了到期收益率，平均到期收益率為4.81%。值得一提的是，超出預(yù)期收益的理財(cái)產(chǎn)品比未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的產(chǎn)品多，可見多數(shù)銀行在打理理財(cái)產(chǎn)品時(shí)還是下了苦功的。另外，上半年到期收益率前20名的竟然85%都是外資銀行的身影。
????外資銀行包攬高收益產(chǎn)品榜
????統(tǒng)計(jì)顯示，上半年公布到期業(yè)績的8038款理財(cái)產(chǎn)品中，有7946款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率，占比98.9%。其中80款產(chǎn)品到期收益率超出最高預(yù)期收益率。
????從銀行類型來看，城商行理財(cái)產(chǎn)品的到期收益率并非為業(yè)界普遍評(píng)價(jià)的最高，相反，相對(duì)低調(diào)的外資銀行理財(cái)產(chǎn)品平均到期收益率排名靠前。上半年外資銀行有454款產(chǎn)品公布了到期收益率，平均收益率5.60%；股份制商業(yè)銀行有3034款產(chǎn)品公布了到期收益率，平均到期收益率為4.97%，排名第二；之后才是城商行的4.95%和國有商業(yè)銀行的4.30%。記者觀察到，外資銀行理財(cái)產(chǎn)品到收益率排名靠前主要是沾了產(chǎn)品的光——大部分都是QDII （代客境外理財(cái)）和結(jié)構(gòu)型理財(cái)產(chǎn)品。
????統(tǒng)計(jì)顯示，上半年到期的理財(cái)產(chǎn)品中，到期收益率達(dá)到6.00%及以上的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)517款。其中，渣打中國發(fā)行的“代客境外理財(cái)QDSN11060I”新加坡元理財(cái)產(chǎn)品拔得頭籌，實(shí)現(xiàn)收益率27%，超過最高預(yù)期收益率12%，該款產(chǎn)品為掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。在到期收益率排名前20的產(chǎn)品中，僅有3款中資銀行的產(chǎn)品，其余都是外資銀行的QDII或結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，前10名基本被渣打中國、東亞中國和恒生中國三家外資銀行包攬。
????高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn)
????當(dāng)然，“成也蕭何敗也蕭何”，想要獲得超額收益也要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。上半年到期未達(dá)到最高預(yù)期收益率的57款產(chǎn)品中，有32款為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其中，掛鉤價(jià)格的16款，掛鉤匯率的10款，掛鉤期貨的2款，掛鉤股票的3款，掛鉤基金的1款。
????掛鉤黃金價(jià)格的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品成為該類產(chǎn)品的重災(zāi)區(qū)，中國銀行13款“搏弈-V人民幣金上加金理財(cái)產(chǎn)品”和1款“匯聚寶-V美元金上加金理財(cái)產(chǎn)品”掛鉤黃金價(jià)格的產(chǎn)品均只實(shí)現(xiàn)了最低預(yù)期收益率，其中一款“搏弈BY12055-V人民幣金上加金理財(cái)產(chǎn)品”實(shí)現(xiàn)0.5%的最低收益率，與最高預(yù)期收益率相差5%。光大銀行發(fā)行的“陽光理財(cái)A 計(jì)劃2010年第九期產(chǎn)品1”掛鉤石油期貨和黃金價(jià)格的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)5%的收益率，與其公布的12%的最高預(yù)期收益率相差7.00%。
????不能不說的是QDII產(chǎn)品，由于QDII的特點(diǎn)，本身不存在預(yù)期收益率，因此沒法將其統(tǒng)計(jì)在未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率里面，但這并不代表QDII表現(xiàn)都很好。截至2012年7月6日，正在運(yùn)行的231款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品只有99款（占比42.86%）。
????中資銀行穩(wěn)健產(chǎn)品是強(qiáng)項(xiàng)
????單比QDII和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，中資銀行不是強(qiáng)項(xiàng)，但以穩(wěn)健著稱的中資銀行上半年達(dá)到或超過6.00%到期收益率的產(chǎn)品數(shù)量最多。
????統(tǒng)計(jì)顯示，2012年上半年擁有達(dá)到或超過6.00%到期收益率產(chǎn)品的銀行共計(jì)43家，其中東亞中國、渣打中國和農(nóng)業(yè)銀行的表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品平均到期收益率名列前三。而擁有達(dá)到或超過6.00%到期收益率產(chǎn)品數(shù)量最多的家銀行有交通銀行、華夏銀行、民生銀行和恒生銀行，分別擁有61款、53款、44款和42款。
????農(nóng)業(yè)銀行表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品平均收益率為8.02%。其中，2款投資于債券和貨幣市場工具的產(chǎn)品平均收益率為8.93%；1款掛鉤黃金價(jià)格的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品收益率為6.20%。交通銀行表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品平均收益率為6.52%。其中，57款投資于外幣債券和貨幣市場的澳元理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為6.56%；4款投資于人民幣債券和其他資產(chǎn)的產(chǎn)品平均收益率為6.00%。華夏銀行表現(xiàn)優(yōu)秀的產(chǎn)品全部為銀信合作類產(chǎn)品，是對(duì)信貸資產(chǎn)、信托貸款和債券和貨幣市場工具的組合投資，產(chǎn)品平均收益率為6.19%。記者 劉志飛（理財(cái)主筆） | 
