??? 關(guān)注類貸款激增
????目前，我國商業(yè)銀行的貸款采用的都是五級風(fēng)險(xiǎn)分類法，即正常類、關(guān)注類、次級類、可疑類和損失類，后三類屬于有問題的貸款，即不良貸款。
????其中，關(guān)注類貸款的核心定義是盡管債務(wù)人目前有能力償還債務(wù)，但存在一些可能對償還債務(wù)產(chǎn)生不利影響的因素。此類貸款是介于正常類貸款和不良貸款中間的一類貸款，是屬于銀行特別處理的一類貸款。
????數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，二季度數(shù)家國有大型商業(yè)銀行關(guān)注類貸款出現(xiàn)集中性增長。其中工商銀行關(guān)注類貸款二季度上升了419.86億元，中國銀行上升119.33億元，農(nóng)業(yè)銀行上升48.58億元，交通銀行上升27.08億元。而一季度末，工、農(nóng)、中、交的關(guān)注類貸款分別較年初下降了325.39億元、110.58億元、38.06億元、32.45億元。
????五大行中，僅有建設(shè)銀行的關(guān)注類貸款在二季度環(huán)比是負(fù)增長，但五大行關(guān)注類貸款總體上升了539.97億元，占比達(dá)到3.91%，增長了0.1個百分點(diǎn)。
????業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“去年以來，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款基本保持一個穩(wěn)步下移的態(tài)勢，但是一季度這種趨勢開始收窄，而到了二季度，幾家大銀行關(guān)注類貸款環(huán)比變動已經(jīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正。”
????目前四大國有商業(yè)銀行按五級分類的不良貸款幾乎占據(jù)了商業(yè)銀行不良貸款的絕大部分。在國有大型銀行關(guān)注類貸款增加的同時(shí)，股份制商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款的降幅也在明顯收窄。統(tǒng)計(jì)顯示，浦發(fā)銀行(13.95,-0.12,-0.85%)關(guān)注類貸款二季度環(huán)比增長5.85億元，恒豐銀行關(guān)注類貸款增長4.21億元，而其他股份制銀行的關(guān)注類貸款依舊保持下降趨勢，但是下降規(guī)模已經(jīng)比一季度小了很多。
????值得關(guān)注的是，關(guān)注類貸款存在積聚問題。目前主要商業(yè)銀行的關(guān)注類貸款余額是不良貸款(不良貸款=次級類+可疑類+損失類)余額的2倍多，囤積的關(guān)注類貸款在資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生波動時(shí)很可能遷徙為不良貸款，從而對資產(chǎn)質(zhì)量形成較大壓力。
????接近監(jiān)管人士指出，上半年商業(yè)銀行正常類貸款轉(zhuǎn)化為關(guān)注類貸款的數(shù)量在上升，在二季度尤其是大型銀行關(guān)注類貸款的增幅非常明顯，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢并不明朗的情況下，以及去年信貸激增，地方融資平臺、房地產(chǎn)調(diào)控風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn)的大背景下，更需要將不良貸款監(jiān)控的觸角前提至關(guān)注類貸款。
????也有分析人士指出，二季度的關(guān)注類貸款的單季跳升可能僅僅是一個偶發(fā)因素，或者由于商業(yè)銀行為了防范未來的風(fēng)險(xiǎn)隱患，采取了更為審慎的標(biāo)準(zhǔn)，加大了對關(guān)注類貸款計(jì)提力度。
????不良貸款“拐點(diǎn)”到來？
????一筆貸款從正常類下滑到不良貸款大多數(shù)情況下都是經(jīng)過關(guān)注類循序逐漸下滑，這樣就為銀行預(yù)警貸款質(zhì)量提供了可能性。
????業(yè)內(nèi)人士指出，關(guān)注類貸款既不能完全屬于正常類貸款，因?yàn)楫吘勾嬖谝恍斶€債務(wù)有潛在不利影響的因素，也不能算作不良類貸款，因?yàn)檫@些因素對償還貸款還沒有造成實(shí)質(zhì)性影響。所以此類貸款受到銀行的高度關(guān)注，此類貸款是向上遷徙還是向下滑移就很重要。
????“對于關(guān)注類貸款，借款人能夠用正常經(jīng)營收入償還貸款本息，但是存在潛在的缺陷，可能影響貸款的償還。從動態(tài)的角度考慮，假如不利因素消失，則可以重新劃為正常類；假如情況惡化，影響本息償還則要劃為次級類?！?/p>
????他稱，如果下半年流動性趨緊、經(jīng)濟(jì)波動加劇，關(guān)注類貸款轉(zhuǎn)入不良將成為大概率事件，進(jìn)而對銀行資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成拖累。“未來一個季度，關(guān)注類貸款的方向性變動必須引起高度關(guān)注?！?/p>
????因此提前預(yù)警關(guān)注類貸款就顯得十分重要，提前預(yù)測使商業(yè)銀行能夠盡早發(fā)現(xiàn)并采取措施化解風(fēng)險(xiǎn)，阻止一筆正常類貸款向關(guān)注類遷移，進(jìn)而繼續(xù)下滑到不良貸款，對于商業(yè)銀行降低信貸資產(chǎn)不良率、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量來說無疑具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
????從日前公布的上市銀行中報(bào)業(yè)績顯示，除光大銀行未公布貸款的五級分類數(shù)據(jù)外，15家商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)優(yōu)化。其中12家商業(yè)銀行不良貸款繼續(xù)實(shí)現(xiàn)雙降。而兩市中，僅有交通銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行三家不良貸款余額出現(xiàn)一定程度的上漲。其中交行不良貸款余額上漲約在3.54億元左右。
????市場分析人士也表示，從公布數(shù)據(jù)測算，銀行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)向好，自08年全球爆發(fā)金融危機(jī)以來，商業(yè)銀行的不良貸款的形成率從高位回落，目前仍舊處于下降通道。
????接近監(jiān)管人士表示，雖然銀行和市場人士對風(fēng)險(xiǎn)控制能力較為樂觀，但是對于銀行貸款五級的遷徙變化必須引起高度重視。如果未來經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)將導(dǎo)致“隱性”不良貸款激增，銀行業(yè)面臨不良貸款余額“單升”的壓力。歷史經(jīng)驗(yàn)證明，每一輪危機(jī)過后或每一輪經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，都將嚴(yán)重考驗(yàn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和資產(chǎn)質(zhì)量。
????某銀行人士指出，受節(jié)能減排、出口放緩、政府融資平臺治理、信貸收縮、房地產(chǎn)市場調(diào)控、居民收入增長放緩、自然災(zāi)害頻繁發(fā)生等因素影響，中國經(jīng)濟(jì)在未來幾年可能下移到8%-9%的次高增長區(qū)間。與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)的行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)可能加大；央行收縮流動性、匯率波動頻繁可能增加市場風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)下行可能增加假票據(jù)、假按揭、內(nèi)外勾結(jié)作案等操作風(fēng)險(xiǎn)。這些外部因素都將制約和減緩銀行發(fā)展速度，并將對未來銀行質(zhì)量下滑帶來壓力。
????房貸警報(bào)未除
????目前市場最為擔(dān)心的是房地產(chǎn)調(diào)控將對銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成拖累。據(jù)公開統(tǒng)計(jì)顯示，2009年末我國銀行系統(tǒng)中與房地產(chǎn)相關(guān)的房地產(chǎn)開發(fā)貸款，個人住房消費(fèi)貸款余額合計(jì)占貸款余額的20%左右。業(yè)內(nèi)人士表示，在房地產(chǎn)新政的調(diào)控下，一旦房價(jià)下跌超過預(yù)期必然會對銀行的貸款質(zhì)量產(chǎn)生影響。
????數(shù)據(jù)顯示，2009年末，全國金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額7.33萬億元，占貸款余額的17.21%。截至上半年全國金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款資產(chǎn)質(zhì)量良好，非正常類(包括關(guān)注類、次級類、可疑類和損失類)貸款均繼續(xù)呈現(xiàn)下降的趨勢。
????但是長期以來，部分銀行一直在房地產(chǎn)這一高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域追求規(guī)?？焖賶汛?，對房地產(chǎn)的相關(guān)貸款占比在貸款整體中較大。尤其是今年一季度以來，房地產(chǎn)貸款增長較為迅速，目前工行、中行、建行的涉房貸款金額占比均在20%以上，興業(yè)銀行的涉房貸款規(guī)模占比更是達(dá)到30.64%，均高于銀行業(yè)系統(tǒng)平均水平。
????所以相關(guān)人士指出，在房地產(chǎn)調(diào)控不斷深入的情況下，新房成交量和房價(jià)下跌持續(xù)出現(xiàn)，會延緩房地產(chǎn)開發(fā)商資金的回籠，增加其財(cái)務(wù)成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，僵持下去，房地產(chǎn)開發(fā)商可能出現(xiàn)資金鏈斷裂問題，部分房地產(chǎn)開發(fā)商貸款占比較大的銀行貸款質(zhì)量將首先受到?jīng)_擊。
????而接近監(jiān)管層的人士透露，四月份房地產(chǎn)新政出臺后，商業(yè)銀行對房地產(chǎn)開發(fā)貸款控制較為嚴(yán)格，部分銀行甚至在內(nèi)部停止了對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的授信安排。
????某銀行人士指出，“農(nóng)行此前就一度將房地產(chǎn)開發(fā)貸款暫停。而我們行也是外松內(nèi)緊，房地產(chǎn)企業(yè)的貸款需求基本上很難滿足，即使是銀行需要重點(diǎn)維護(hù)的優(yōu)質(zhì)客戶，我們也需要向總行單獨(dú)申請，但是多半批不下來?！?/p>
????正是基于對房地產(chǎn)市場的擔(dān)憂，監(jiān)管部門日前提示商業(yè)銀行，目前房地產(chǎn)開發(fā)商的資金鏈趨緊，未來一到兩個季度，不排除部分中小房地產(chǎn)商的資金鏈斷裂，商業(yè)銀行要力爭做到資產(chǎn)保全。防止對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來影響。
????而根據(jù)此前銀行要求的壓力測試數(shù)據(jù)看，如果房價(jià)下跌30%，利率跳升108個基點(diǎn)，房地產(chǎn)開發(fā)貸款將跳升1-1.5個百分點(diǎn)，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，銀行已經(jīng)將壓力測試情景調(diào)整為房價(jià)下跌50%，從目前結(jié)果看，資產(chǎn)質(zhì)量仍舊處于可控范圍，但下滑壓力加大。
????此外，個人住房消費(fèi)貸款約為4.33萬億元，占貸款余額的10.16%。業(yè)內(nèi)人士指出，如果宏觀經(jīng)濟(jì)下行，個人收入增長受限以及二套以上住房利率提高的情況下，個人房貸的償還壓力也隨之增加，而一旦房價(jià)跌過30%，2009年大幅增加的個人房貸很可能因外部環(huán)境變化出現(xiàn)斷供現(xiàn)象。 | 
