????現(xiàn)在市場(chǎng)上有很多投資流行語，他們都是對(duì)的嗎？不妨聽聽銀行資深理財(cái)經(jīng)理的五句大實(shí)話，也好根據(jù)自己的情況念好“投資經(jīng)”。
????這幾年老百姓的理財(cái)意識(shí)越來越強(qiáng)了，但很多人卻走入了理財(cái)?shù)恼`區(qū)，比如穩(wěn)妥型產(chǎn)品人人都適合，基金要長(zhǎng)期持有，買保險(xiǎn)要遵循“雙十”原則，分紅險(xiǎn)是銀行儲(chǔ)蓄的最佳替代品，基金定投要好過儲(chǔ)蓄。其實(shí)，根據(jù)我多年的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)并非如此。
????穩(wěn)妥型產(chǎn)品并非人人都適合
????近幾年，銀行穩(wěn)妥理財(cái)產(chǎn)品受到市民的青睞，特別是最近一段時(shí)間，銀行理財(cái)產(chǎn)品成了搶手貨，有的產(chǎn)品需要預(yù)約才能購買上。面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的熱銷現(xiàn)象，有關(guān)專家指出，其實(shí)，并不是每一個(gè)人都適合購買穩(wěn)妥型的銀行理財(cái)產(chǎn)品，需要視情況而定。
????目前銀行銷售產(chǎn)品的原則一般是按照年齡來確定客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性，超過 50 歲的客戶，銀行一般會(huì)讓他們購買穩(wěn)妥型理財(cái)產(chǎn)品，但是實(shí)際上判斷客戶適合什么樣的產(chǎn)品，關(guān)鍵是看他的心理風(fēng)險(xiǎn)承受力和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)承受力。
????客戶張先生今年 58 歲，心理素質(zhì)較好，能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)，自己經(jīng)濟(jì)狀況較好。因?yàn)樗綍r(shí)工作忙，幾乎無暇顧及自己的家庭理財(cái)，今年年初的時(shí)候，他到銀行找理財(cái)師咨詢，想取得較高的收益。理財(cái)師一看客戶年齡偏大，便直接建議客戶購買了年收益為 3% 的穩(wěn)妥型理財(cái)產(chǎn)品。當(dāng)時(shí)如果能根據(jù)客戶的具體情況，適當(dāng)購買一些配置型的開放式基金或新基金的話，那客戶的收益會(huì)高出很多。
????開放式基金并非一定要長(zhǎng)期投資
????如果您問銀行或者基金公司的理財(cái)專家：我應(yīng)當(dāng)如何購買開放式基金？他們十有八九會(huì)告訴你“要樹立長(zhǎng)期投資的理念”，有很多專家還用“買上基金最好忘掉它”來教育廣大投資者。
????從投資理論上說，這種長(zhǎng)期投資的理念沒有太大問題，但如果2007 年 9 月買入基金，長(zhǎng)期持有到今天的話，除了債券基金外，多數(shù)開放式基金虧損達(dá)到 30% 左右，有的甚至虧損接近 60%。所以根據(jù)股市的起伏，適當(dāng)進(jìn)行一些低買高賣操作的話，收益會(huì)比這樣的“長(zhǎng)期投資”高的多。這也就是長(zhǎng)期投資并不一定長(zhǎng)期持有的理念，這要求投資者對(duì)大勢(shì)有一定的判斷，并且要掌握一些操作技巧。
????一般情況下，大家沒有熱捧基金的時(shí)候，可以試探性的陸續(xù)買入，而大家都蜂擁搶購基金的時(shí)候，則可以考慮陸續(xù)贖回了。另外，學(xué)會(huì)設(shè)立止盈和止損對(duì)于一些心理抵抗能力較弱的投資者來說也是非常必要的。必要時(shí)，可以讓您的錢也“休整”一下，以利再戰(zhàn)。當(dāng)然，買基金不能和股票一樣天天炒來炒去，因?yàn)榛鸬氖掷m(xù)費(fèi)較高，并且凈值的變化不像股票那樣有跌停板和漲停板，短期炒作無疑會(huì)影響投資收益?？梢愿鶕?jù)股市的波動(dòng)，因時(shí)而宜，因市而動(dòng)。
????買保險(xiǎn)并非一定要10%
????個(gè)人的保費(fèi)支出占年總收入的 10%，保險(xiǎn)的保障額度為年總收入的十倍，雙十定律一度成為理財(cái)師在保險(xiǎn)方面為客戶理財(cái)?shù)臉?biāo)尺，事實(shí)真的是這樣嗎？有關(guān)資深理財(cái)經(jīng)理指出， 雙十定律只是一個(gè)參考的指標(biāo)，也是因人而異，并不是所有人都適合的。
????李先生是家里的頂梁柱，年收入30000 元，妻子失業(yè)在家，沒有任何的收入來源，按照雙十定律來說，他的保費(fèi)支出為 3000 元，保障額度為 30 萬。但是，作為家庭支柱，李先生一旦發(fā)生意外，整個(gè)家庭都會(huì)垮掉，像這種情況下， 30 萬的保障是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。所以他應(yīng)當(dāng)在家庭允許的情況下，拿出年收入的 15-20% 購買保險(xiǎn)，這樣即使遇到意外，妻子和孩子都能順利生活下去。
????對(duì)于抵御風(fēng)險(xiǎn)能力很弱的家庭不適用雙十定律，那么有錢人是不是就適用呢？年收入上百萬的人，本身家境就非常殷實(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，這時(shí)再每年拿出十萬買保險(xiǎn)就有點(diǎn)資源浪費(fèi)了。任何事物都不是一成不變的，就算是標(biāo)準(zhǔn)，也應(yīng)當(dāng)因個(gè)人家庭和資產(chǎn)情況而異。
????分紅保險(xiǎn)并非是銀行儲(chǔ)蓄的替代品
????銀行利率的下調(diào)，讓很多投資者紛紛尋求新的安全投資渠道，這時(shí)被保險(xiǎn)公司和銀行大力推廣的分紅險(xiǎn)受到了青睞：分紅險(xiǎn)除了可以得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保障以外，還可以享受保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果，并且其分紅的收益高于銀行，可以實(shí)現(xiàn)資金的“保值增值”。 由此很多家庭投資者認(rèn)為分紅險(xiǎn)將會(huì)成為銀行儲(chǔ)蓄的替代品。
????有這種想法的人，無疑邁進(jìn)投資的一大誤區(qū)，一是分紅險(xiǎn)的投資收益具有很大不確定性，如果保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況不好，投資收益率就有可能會(huì)低于銀行的存款利率，甚至可能出現(xiàn)零分紅。二是分紅險(xiǎn)的變現(xiàn)能力也較差，客戶在急用錢的前提下，不能及時(shí)的提現(xiàn)，從而影響客戶資金的正常使用。 三是分紅險(xiǎn)在年齡方面還有一定得限制。四是分紅險(xiǎn)必須要有持續(xù)穩(wěn)定的收入，適合比較富裕的家庭。因?yàn)榉旨t險(xiǎn)具有變現(xiàn)能力弱，連續(xù)繳費(fèi)的缺點(diǎn)，需要一個(gè)長(zhǎng)期繳納的過程， 一旦中途退保，客戶要蒙受重大的損失。而銀行儲(chǔ)蓄的利息雖低卻有固定的收益，幾乎沒有風(fēng)險(xiǎn)可言，并且銀行具有支取靈活，不受年齡限制等優(yōu)點(diǎn)，這些都是分紅險(xiǎn)所不能替代的。由此可以看出， 分紅保險(xiǎn)和銀行儲(chǔ)蓄，是兩種不同性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品，不存在替代關(guān)系，投資者應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和自身情況選擇產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。
????基金定投并非一定好于零存整取
????近年來基金公司都在大力推廣基金定投業(yè)務(wù)，加上許多銀行理財(cái)師“談理財(cái)必說定投”，不厭其煩地列舉均攤成本、分散風(fēng)險(xiǎn)等定投優(yōu)點(diǎn)，甚至稱其為替代零存整取的最佳懶人理財(cái)方式。
????實(shí)際上并非這樣，基金定投并非一定好于零存整取。雖然定投和零存整取都能讓投資者養(yǎng)成定期投資的好習(xí)慣，但是基金定投是存在較大風(fēng)險(xiǎn)性的，如果盲目定投，有可能造成較大損失。
????另外定投基金要支付一定的申購費(fèi)和贖回費(fèi)，短期要考慮投資成本，而銀行的零存整取收益是固定的，即使提前支取也有活期利息。因此，每個(gè)人要根據(jù)自己的實(shí)際情況而定，如果本身對(duì)基金定投不是很懂，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，對(duì)本金安全非常重視，還是應(yīng)當(dāng)考慮傳統(tǒng)的零存整取。 | 
